Eurobond Tanımı: Devlet veya şirketlerin yurt dışında, kaynak temin etmek amacıyla uluslararası piyasalarsa yabancı para birimleri ile ihraç ettiği genellikle uzun vadeli yatırım araçlarıdır.
Eurobond, Avro ve Dolar gibi işlem hacmi yüksek döviz cinsinden ihraç edilen dış borçlanma senetleridir.
Eurobond Özellikleri:
- Dolar başta olmak üzere, Avro, Japon Yeni, İsviçre Frangı gibi döviz cinsleri üzerinden ihraç edilirler,
- Eurobond vadeleri 5 ile 30 yıl arasında değişmektedir,
- Genellikle sabit faizli olmalarına karşın az da olsa değişken kupon faizli Eurobondlarda vardır ve 6 ay ile 1 yıllık periyotlarda sabit ya da değişken kupon faizi getirili olabilirler,
- Genellikle hamiline yazılı olarak ihraç edilen Eurobondların fiziki teslimleri söz konusu değildir,
- Yatırımcının elde ettiği geliri beyan etme zarureti bulunmaktadır, ancak Eurobond ödemeleri üzerinden stopaj kesintisi bulunmamaktadır,
- Vade sonunda anında nakite çevrilebilen Eurobond kuponlarının değeri, nakde çevrileceği günün piyasa koşullarına göre hesaplanmaktadır,
- Amerikan Doları cinsinden ihraç edilen Eurobond kuponları yılda iki kez kupon ödemeli olup, Euro cinsinden olanlarında ise yılda bir defa kupon ödemesi söz konusudur,
- Eurobond fiyatları, hem ihraç eden ülke veya kuruluşun mali ve ekonomik performanslarından, hem de uluslararası finansal piyasalardaki gelişmelerden etkilenmektedir.
Eurobond Avantajları:
- T.C. Hazine Müsteşarlığı güvencesi,
- Yüksek getirisi,
- Cazip kupon faizleriyle dönemsel nakit akımı,
- Alternatif vade seçenekleri,
- Yüksek likidite imkanı,
- Uluslararası piyasada alış/satış imkânı,
- Vergi avantajı bulunur,
Eurobond Faizleri:
1. Stopaj (Vergi Kesintisi) Yönünden: Eurobondlardan elde edilen faiz gelirleri, "yüzde sıfır" oranında stopaja tabidir. Yani faiz gelirinden vergi kesilmiyor.
2. Gelir Vergisi Yönünden:
a) Tam mükellef gerçek kişilerin, eurobondlardan elde ettikleri faiz gelirleri;
- 2012 yılında da 25.000 TL, aşmadığı sürece, yıllık gelir vergisi beyannamesi ile beyan edilmeyecek. Dolayısıyla, gelir vergisi de ödenmeyecek. Beyan sınırı olan 25.000 TL’nin aşılıp aşılmadığında; kâr payı, temettü ve "işyeri kirası" gibi gelirler birlikte göz önüne alınacak. Aşması halinde, tamamı beyan edilip oranı % 15-35 arasında değişen gelir vergisi ödenecek. Eurobondların döviz cinsinden ihraç edilmesi nedeniyle, bu kıymetlerin itfası sırasında oluşan değer artışları, irat yani gelir sayılmaz. Sadece faiz gelirleri beyan edilir.
b) Dar mükellef gerçek kişi; Faiz gelirleri stopaja ve tutarı ne olursa olsun beyana tabi değildir.
Kurumlar Vergisi:
1. Tam Mükellefler: Faiz ve alım satım kazancı, stopaja tabi değil ama kurumlar vergisine tabi.
2. Dar Mükellefler: Faiz ve alım-satım kazancı, stopaja tabi değil. Ancak, Türkiye’de işyeri ve daimi temsilcisi bulunan dar mükellef kurumların, eurobond alım-satım kazancı beyana tabi.
